IFRS: Wer die Regeln setzt und wie Posten in die Bilanz kommen
Financial Performance & Management Control - TUHH Institute of Management Accounting & Simulation, Hamburg · Teil meines Technology-Management-MBA · Lernnotizen zur Wiederholung.
In den ersten Sitzungen haben wir eine Bilanz für das Monopoly-Spiel aufgebaut, und es fühlte sich fast trivial an. Jede Straße, jedes Haus und jedes Hotel hatte einen aufgedruckten Preis, die Eigentumsverhältnisse standen nie in Frage, und nichts musste geschätzt werden. Genau deshalb war es einfach - und genau deshalb war es unrealistisch. In einem echten Unternehmen lauten die beiden schwierigen Fragen: Ansatz (welche Posten dürfen überhaupt in die Bilanz?) und Bewertung (welchen Betrag hängen wir daran?). Auf keine der beiden gibt es eine offensichtliche Antwort, also muss jemand die Regeln schreiben.
Dieses Kapitel handelt von diesen Regeln: wer sie schreibt (der IASB und seine nationalen Verwandten), was sie erreichen wollen (entscheidungsnützliche Informationen für Investoren), worin sich das von der deutschen HGB-Tradition unterscheidet, und welchen Entscheidungspfad jeder IFRS-Standard durchläuft - Definition, Ansatz, Bewertung, Offenlegung.
Lektüre hinter diesen Notizen: Alexander und Nobes, Financial Accounting: An International Introduction (Kapitel 3, 5.5 und 8).
1 · Warum die Monopoly-Bilanz zu einfach war
Abschnitt betitelt „1 · Warum die Monopoly-Bilanz zu einfach war“Frag dich, warum die Bewertung der Monopoly-Vermögenswerte keine Kopfschmerzen bereitet hat. Drei Dinge trafen gleichzeitig zu: Jeder Posten hatte einen eindeutigen Preis, jeder Posten befand sich klar im Eigentum eines Spielers, und es gab keine Unsicherheit darüber, ob er morgen noch nützlich sein würde. Echte Unternehmen scheitern an allen drei Tests. Eine über Jahrzehnte aufgebaute Marke hat keine Rechnung. Ein anhängiger Rechtsstreit ist eine Verpflichtung, deren Höhe niemand kennt. Eine für 1.000 gekaufte Maschine kann ein Jahr später 1.400 oder 600 wert sein. Der interessante Teil der Rechnungslegung ist deshalb nicht die Buchungstechnik aus den Kapiteln 2 und 3 - es ist die Entscheidung darüber, was zählt und zu welchem Wert. Das ist die Aufgabe eines Standardsetzers.
2 · Die globalen Akteure - wer die Regeln tatsächlich macht
Abschnitt betitelt „2 · Die globalen Akteure - wer die Regeln tatsächlich macht“Börsennotierte (registrierte) Unternehmen leben unter einem ganzen Publizitätsregime: ein Emissionsprospekt beim Börsengang, Zwischenberichte, der Geschäftsbericht und die zeitnahe Veröffentlichung kursrelevanter Nachrichten. Abschlüsse nach IFRS sind nur ein Baustein dieses umfassenderen Offenlegungssystems. Über das Regime wachen staatliche Wertpapieraufsichten, die detaillierten Rechnungslegungsregeln werden jedoch von privaten Standardsetzern geschrieben, denen die Regelsetzungsbefugnis übertragen wurde.
Das Muster zum Merken: staatliche Autorität oben, private Fachkompetenz unten, Delegation dazwischen. Die Aufsicht entscheidet, dass börsennotierte Unternehmen berichten müssen; der Standardsetzer entscheidet, wie.
3 · Der IASB in Fakten
Abschnitt betitelt „3 · Der IASB in Fakten“Der IASB (International Accounting Standards Board) ist nicht aus dem Nichts aufgetaucht. Seine Geschichte in einer Reihe von Kästen:
- Ursprung: 1973 als IASC (International Accounting Standards Committee) gegründet, ein privates Gremium. Der Anstoß kam vor allem von britischen Wirtschaftsprüfern, und bis 2001 war das Committee in die IFAC eingegliedert, den internationalen Dachverband des Prüferberufs. Es begann also als Klub von Wirtschaftsprüfern, nicht als staatliche Behörde.
- 2001: umstrukturiert zum IASB. Er beansprucht heute, der globale Standardsetzer zu sein, mit dem erklärten Ziel eines einzigen Satzes hochwertiger, verständlicher und durchsetzbarer globaler Rechnungslegungsstandards.
- Organisation: bewusst dem US-amerikanischen FASB nachgebildet. Ein Board aus 14 Mitgliedern, davon mindestens 12 hauptamtlich, trägt die volle Verantwortung für die fachlichen Fragen, also für die eigentliche Standardsetzung.
- Ergebnis: 41 IAS bis 2001, danach ab 2002 IFRS (zum Zeitpunkt des Kurses 16 Stück).
4 · Wozu IFRS da ist - und worin sich das HGB unterscheidet
Abschnitt betitelt „4 · Wozu IFRS da ist - und worin sich das HGB unterscheidet“Hier liegt der philosophische Kern des Kapitels. IFRS hat ein Ziel und ein Publikum: entscheidungsnützliche Informationen für Investoren auf anonymen Kapitalmärkten liefern - Menschen, die das Management nie getroffen haben und das Unternehmen nur über dessen Berichte beurteilen können. Die zugrunde liegende Überzeugung ist eine Kette aus drei Gliedern:
Das deutsche HGB kommt aus einer anderen Welt. Sein Abschluss dient mehreren Herren gleichzeitig: Information, ja, aber auch der Ermittlung des ausschüttbaren Gewinns (ein Zweck, der sogar die Sicht auf den Konzernabschluss einfärbt), mit dem Blick vor allem auf Gläubiger und Banken statt auf anonyme Aktionäre. Weil die Leser Kreditgeber sind, die Informationen direkt anfordern können, ist öffentliche Offenlegung nicht in gleicher Weise wesentlich.
- Ausschließliches Ziel: Informationen, die für Entscheidungen nützlich sind
- Primäres Publikum: Investoren auf anonymen Kapitalmärkten
- Methode: starke Offenlegungsphilosophie - alles sagen, den Markt urteilen lassen
- Investororientierte, kapitalmarktorientierte Rechnungslegung
- Mehrere Ziele: Information und Bemessung des ausschüttbaren Gewinns
- Primäres Publikum: Gläubiger, vor allem Banken
- Methode: Vorsicht schützt Kreditgeber; Offenlegung ist nicht der wesentliche Punkt
- Die Ausschüttungsbemessung strahlt auch auf den Konzernabschluss aus
5 · Wie ein vollständiger Abschluss aussieht
Abschnitt betitelt „5 · Wie ein vollständiger Abschluss aussieht“Weil es bei IFRS um Information geht, sind die Konzernabschlüsse die entscheidenden - ein Investor kauft Anteile am gesamten Konzern, nicht an einer einzelnen Rechtshülle. IFRS-Einzelabschlüsse sind nur dann relevant, wenn ein Unternehmen überhaupt keine Tochtergesellschaften hat. Ein vollständiger Abschluss nach IFRS besteht aus fünf Teilen:
| Bestandteil | IFRS vollständiger Abschluss | HGB Einzelabschluss | HGB Konzernabschluss |
|---|---|---|---|
| Bilanz | ja (Basisbestandteil nach der 4. EU-Richtlinie) | ja | ja |
| Gewinn- und Verlustrechnung | ja (Basisbestandteil nach der 4. EU-Richtlinie) | ja | ja |
| Kapitalflussrechnung | ja | nein | ja |
| Eigenkapitalveränderungsrechnung | ja | nein | ja |
| Anhang | ja, einschließlich Segmentberichterstattung | nur Kapitalgesellschaften | ja, einschließlich Segmentberichterstattung |
| Lagebericht | nicht Teil des IFRS-Abschlusses | Kapitalgesellschaften ergänzen ihn | ergänzt |
Zwei Dinge fallen auf. IFRS behandelt die Kapitalflussrechnung und die Eigenkapitalveränderungsrechnung als vollwertige Bestandteile des Abschlusses - die Eigenkapitalrechnung kehrt in Abschnitt 11 zurück, denn dort werden „stille” Neubewertungen sichtbar. Nach HGB besteht der minimale Einzelabschluss nur aus Bilanz plus Gewinn- und Verlustrechnung; Kapitalgesellschaften ergänzen Anhang und Lagebericht, und erst der Konzernabschluss kommt der IFRS-Liste nahe.
6 · Vermögenswerte und Schulden - die Definitionen des Rahmenkonzepts
Abschnitt betitelt „6 · Vermögenswerte und Schulden - die Definitionen des Rahmenkonzepts“Bevor etwas angesetzt werden kann, muss es in eine Definition passen. Das IFRS-Rahmenkonzept definiert die beiden Bausteine der Bilanz über künftigen wirtschaftlichen Nutzen - nichts über physische Gestalt, Rechnungen oder rechtliches Eigentum.
- Eine vom Unternehmen beherrschte Ressource
- die aus vergangenen Ereignissen resultiert
- und aus der ein künftiger wirtschaftlicher Nutzen erwartet wird
- Kurz: ein gespeicherter künftiger Nutzen
- Eine gegenwärtige Verpflichtung des Unternehmens
- die aus vergangenen Ereignissen resultiert
- deren Erfüllung einen Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen verursachen wird
- Nur Verpflichtungen gegenüber Dritten zählen
- Ähnlicher Gedanke, aber mit starkem Fokus auf Einzelveräußerbarkeit - lässt sich der Posten für sich allein verkaufen?
- Folge: kein Ansatz selbst geschaffener immaterieller Werte (§ 248 II HGB)
- Ähnlicher Gedanke, aber Innenverpflichtungen (Verpflichtungen des Unternehmens gegen sich selbst) sind zugelassen
- Folge: Aufwandsrückstellungen sind möglich (§ 249 II HGB)
Die Asymmetrie verdient einen zweiten Blick. IFRS fragt: Beherrscht das Unternehmen einen künftigen Nutzen? - im Prinzip erfüllt also eine selbst aufgebaute Marke die Definition (sie wird erst später durch eine Ansatzregel ausgeschlossen, siehe das durchgerechnete Beispiel). Das HGB fragt: Könntest du das einzeln verkaufen? - und eine selbst geschaffene Marke fällt bei diesem Test rundheraus durch. Auf der Passivseite besteht IFRS darauf, dass jemand außerhalb des Unternehmens einen Anspruch haben muss; das HGB erlaubt einem Unternehmen, eine Rückstellung für eigene künftige Instandhaltungsausgaben zu bilden, was nach IFRS überhaupt keine Schuld ist, weil kein Dritter einen Anspruch hat.
7 · Bewertungsphilosophie - neutral versus vorsichtig
Abschnitt betitelt „7 · Bewertungsphilosophie - neutral versus vorsichtig“- Risiken und Chancen werden gleich behandelt - gute Nachrichten werden nicht unterdrückt, schlechte nicht übertrieben
- Diese Symmetrie stützt naturgemäß die Fair-Value-Bilanzierung
- Das Rahmenkonzept selbst nennt mehrere Wertmaßstäbe ohne klaren Favoriten, doch quer durch die einzelnen Standards ist die Präferenz des IASB für den beizulegenden Zeitwert leicht zu erkennen
- Das Vorsichtsprinzip ist das beherrschende Prinzip - die Bewertung ist bewusst asymmetrisch: Verluste früh, Gewinne spät
- Ein striktes Anschaffungskostenprinzip: ein Vermögensgegenstand wird nie über seinen Anschaffungskosten angesetzt - die Kosten sind die Wertobergrenze
- Logisch für den Gläubigerschutz: eine zu niedrig angesetzte Bilanz kann einen Kreditgeber nicht in die Irre führen
Dasselbe Unternehmen, zwei Bilanzen, zwei sehr verschiedene Bilder - und beide sind innerhalb ihrer eigenen Philosophie „richtig”. Wenn man den IFRS-Bericht eines deutschen Konzerns neben dessen HGB-Einzelabschluss liest, erklärt dieser Abschnitt den größten Teil der Differenz.
8 · Die Anatomie eines Standards - die Hierarchie der Entscheidungen
Abschnitt betitelt „8 · Die Anatomie eines Standards - die Hierarchie der Entscheidungen“Fast jeder IFRS-Standard ist gleich aufgebaut, und die Reihenfolge ist nicht kosmetisch - sie ist das Entscheidungsverfahren:
Das ist die Hierarchie aus dem einleitenden Hinweis, ausgeschrieben: Vermögenswert oder Schuld? → ansetzen? → zugangs- und folgebewerten? Wenn der Kurs später IAS 16 für Maschinen, IAS 2 für Vorräte oder IAS 38 für immaterielle Werte behandelt, ist jedes Kapitel nur diese Leiter, ausgefüllt mit spezifischen Regeln.
9 · Ansatz und Bewertung - was sie wirklich leisten
Abschnitt betitelt „9 · Ansatz und Bewertung - was sie wirklich leisten“Der Ansatz beantwortet, ob ein Posten in die Bilanz aufgenommen werden darf. Die tiefere Bedeutung ist, dass der Ansatz das Instrument der Periodenabgrenzung ist: Jeder Bilanzposten ist im Grunde ein vergangener oder künftiger Zahlungsstrom, der in der Bilanz geparkt (wenn er bereits stattgefunden hat) oder vorweggenommen (wenn er noch bevorsteht) wird, statt sofort in die Gewinn- und Verlustrechnung zu laufen.
Die Bewertung hängt einem angesetzten Posten einen Geldwert an. Hier kommt der feine Punkt: eine verlässliche Bewertung ist selbst eine der Ansatzvoraussetzungen. Wenn man einem Posten keine verlässliche Zahl zuordnen kann, darf er nicht hinein - die beiden „Schritte” lassen sich in der Praxis also gar nicht wirklich trennen. Genau deshalb scheitert die selbst geschaffene Marke im durchgerechneten Beispiel: nicht weil ihr der Wert fehlt, sondern weil ihre Kosten nicht isoliert werden können.
10 · Zwei konkurrierende Bewertungskonzepte und die vier Wertmaßstäbe
Abschnitt betitelt „10 · Zwei konkurrierende Bewertungskonzepte und die vier Wertmaßstäbe“Ist ein Posten einmal drin, gibt es zwei rivalisierende Vorstellungen davon, welche Zahl zu verwenden ist:
- Verwendet bei der Zugangsbewertung und in bestimmten Fällen für die Folgebewertung
- Beruht auf einer realen Transaktion und ist deshalb verlässlicher
- Nachteil: kann weit von dem abweichen, was der Vermögenswert heute wert ist
- Verwendet in bestimmten Fällen für die Folgebewertung
- Spiegelt die heutigen Verhältnisse und ist damit für einen Investor relevanter
- Nachteil: hängt von Schätzungen ab und ist deshalb weniger verlässlich
Das ist der Zielkonflikt zwischen Relevanz und Verlässlichkeit, der sich durch den gesamten Kurs zieht. IFRS neigt zur Relevanz (beizulegender Zeitwert), das HGB zur Verlässlichkeit (Anschaffungskosten). Wenn ein „Zeitwert” verwendet werden soll, welcher dann? Die wichtigsten Wertmaßstäbe für Vermögenswerte:
| Wertmaßstab | Was er in einfachen Worten bedeutet |
|---|---|
| Beizulegender Zeitwert (fair value) | Der Betrag, zu dem ein Vermögenswert getauscht (oder eine Schuld beglichen) werden könnte, zwischen sachverständigen, vertragswilligen und voneinander unabhängigen Parteien. Unterstellt wird, dass das Unternehmen weder zum Kauf noch zum Verkauf gezwungen ist - ein neutraler Marktpreis. |
| Wiederbeschaffungskosten | Was es kosten würde, den Vermögenswert heute zu ersetzen, einschließlich der Transaktionskosten der Ersatzbeschaffung. Eine Sicht vom Beschaffungspreis her. |
| Nettoveräußerungswert | Erwartete Verkaufserlöse abzüglich aller Kosten, die noch nötig sind, um den Posten fertigzustellen und zu verkaufen. Eine Sicht vom Veräußerungspreis her. |
| Nutzungswert | Der Barwert (abgezinste Wert) der Netto-Zahlungsströme, die der Vermögenswert für das Unternehmen voraussichtlich erzeugt. Eine interne, nutzungsbezogene Sicht. |
11 · Wohin geht ein Neubewertungsgewinn?
Abschnitt betitelt „11 · Wohin geht ein Neubewertungsgewinn?“Angenommen, das Zeitwertmodell wird angewendet und ein Vermögenswert wird hochgeschrieben. Die Aktivseite ist einfach - der Vermögenswert weist den höheren Betrag aus. Die Gegenbuchung kann jedoch an zwei sehr verschiedenen Stellen landen. Weg 1, über die Gewinn- und Verlustrechnung: Die Wertdifferenz wird als Ertrag gebucht (oder als Aufwand, wenn es ein Verlust wäre), der Jahresüberschuss steigt um den Gewinn, und das Eigenkapital steigt über diesen Gewinn. Weg 2, direkt ins Eigenkapital: Die Wertdifferenz wird in eine Neubewertungsrücklage innerhalb des Eigenkapitals gebucht, der Jahresüberschuss bleibt unberührt, der Gewinn heißt unrealisierter Gewinn und die Behandlung eine neutrale Neubewertung. Weg 2 ist allerdings nicht unsichtbar: Jede Veränderung des Eigenkapitals muss in der Eigenkapitalveränderungsrechnung erscheinen, ein aufmerksamer Leser findet sie also dort - einer der Gründe, warum IFRS auf dieser Rechnung besteht. Das durchgerechnete Beispiel zeigt beide Wege mit Zahlen.
Durchgerechnetes Beispiel
Abschnitt betitelt „Durchgerechnetes Beispiel“Teil A - Wertpapiere für 100 gekauft, beizulegender Zeitwert 140
Abschnitt betitelt „Teil A - Wertpapiere für 100 gekauft, beizulegender Zeitwert 140“Ein Unternehmen kauft Wertpapiere für 100 (Auszahlung 100). Am Bilanzstichtag beträgt ihr beizulegender Zeitwert 140; Steuern werden ignoriert. Beide Wege nebeneinander:
| Wirkung | Weg 1: Gewinn über die GuV | Weg 2: Gewinn direkt ins Eigenkapital |
|---|---|---|
| Wertpapiere (Bilanz) | 100 + 40 = 140 | 100 + 40 = 140 |
| Zahlungsmittel (Bilanz) | -100 | -100 |
| Gewinn- und Verlustrechnung | Bewertungsgewinn Wertpapiere (Ertrag) +40 | nichts gebucht |
| Jahresüberschuss | +40 | 0 |
| Eigenkapital | steigt um 40 über den Periodengewinn | steigt um 40 über eine Neubewertungsrücklage +40 |
| Charakter des Gewinns | gilt als in der Periode verdient | „unrealisiert” - eine neutrale Neubewertung |
| Wo der Leser ihn findet | GuV und Eigenkapital | nur in der Eigenkapitalveränderungsrechnung |
Weg 1
Jahresüberschuss = +40 (Neubewertungsgewinn als Ertrag gebucht, Eigenkapital steigt über den Gewinn)
Weg 2
Jahresüberschuss = 0 · Neubewertungsrücklage = +40 (Eigenkapital steigt direkt, nichts im Gewinn)
Beide Wege
Wertpapiere = 140 · Veränderung des Eigenkapitals = +40 (nur die Bezeichnung innerhalb des Eigenkapitals unterscheidet sich)
Teil B - drei Posten erklimmen die Ansatzleiter
Abschnitt betitelt „Teil B - drei Posten erklimmen die Ansatzleiter“Nun die drei klassischen Fälle aus der Vorlesung, durch die Hierarchie aus Abschnitt 8 geführt.
-
Ist es ein Vermögenswert? (Definition)
- Für 1.000 gekaufter Motor: ja. Das Unternehmen ist rechtlicher Eigentümer, beherrscht ihn also; der Kauf ist ein vergangenes Ereignis; und es wird erwartet, dass er künftigen wirtschaftlichen Nutzen liefert.
- Selbst geschaffene Marke: im Prinzip ja - wenn sie als Marke eingetragen ist und künftiger Nutzen erwartet werden kann, erfüllt sie die Definition.
- Gründungs- und Anlaufkosten (Aufwendungen für die Ingangsetzung eines Geschäftsbetriebs): nein. Der künftige Nutzen ist in der Regel zu unsicher, sodass bereits die Definition scheitert. Die Kosten werden als Aufwand erfasst (IAS 38.69). Der Aufstieg endet hier.
-
Darf er angesetzt werden? (Ansatz)
- Motor: ja. Kein IFRS verbietet es, und seine Kosten oder sein Wert lassen sich verlässlich bewerten.
- Marke: nein. Der Ansatz ist durch IAS 38.63 ausdrücklich verboten, weil sich die Kosten des Markenaufbaus nicht von den Kosten der Entwicklung des Geschäfts insgesamt trennen lassen. Die Ausgaben werden bei Anfall als Aufwand erfasst. Der Aufstieg endet hier - ein wertvoller Vermögenswert, der nie in die Bilanz gelangt.
-
Wie wird er bewertet? (Bewertung)
- Motor: IAS 16 ist anzuwenden. Zugangsbewertung zu Anschaffungskosten; danach entweder Anschaffungskosten abzüglich Abschreibungen und etwaiger Wertminderungen oder beizulegender Zeitwert nach dem Neubewertungsmodell. Kapitel 5 rechnet das in Zahlen durch.
Fallecke
Abschnitt betitelt „Fallecke“Das „rotten egg statute” - Offenlegung versus Merit Regulation
Abschnitt betitelt „Das „rotten egg statute” - Offenlegung versus Merit Regulation“Was es bedeutet. Der Spitzname fasst die IFRS- und die US-Wertpapierphilosophie in einem Bild zusammen: Die Aufsicht hindert ein Unternehmen nicht daran, Investoren ein faules Ei zu verkaufen - sie besteht nur darauf, dass das Ei als faul gekennzeichnet ist. Alles Entscheidungsrelevante über die wirtschaftliche Lage des Emittenten muss offengelegt werden; das Urteil darüber, ob man kauft, bleibt vollständig dem Investor überlassen. Der Schutz kommt aus Transparenz, nicht von einem Türsteher.
Die Alternative, über die diskutiert wurde. Wertpapiermärkte könnten stattdessen durch eine Merit Regulation geregelt werden: Eine Behörde prüft jede Emission, beurteilt ihre Qualität und kann die Genehmigung verweigern, wenn die Anlage unsolide erscheint. Die beiden Modelle unterscheiden sich darin, wer entscheidet:
| Offenlegungsregulierung (rotten egg statute) | Merit Regulation (eine Behörde beurteilt die Qualität) | |
|---|---|---|
| Wer die Anlage beurteilt | der Investor anhand der offengelegten Informationen | eine staatliche Behörde, bevor das Angebot den Markt erreicht |
| Rolle des Staates | vollständige, ehrliche Offenlegung durchsetzen | als Türsteher und Filter wirken |
| Vorteile | respektiert die Autonomie des Investors; hält Märkte für riskante, aber legitime Vorhaben offen; Informationen fördern die Markteffizienz; die Aufsicht muss den Geschäftserfolg nicht prognostizieren | schirmt unerfahrene Investoren vor offensichtlichem Schrott ab; einfacher für Menschen, die keine Abschlüsse lesen können |
| Nachteile | unterstellt, dass Investoren lesen und verstehen können und wollen; Informationsüberflutung; die Kundigen profitieren von den Naiven; Offenlegung macht eine schlechte Entscheidung nicht rückgängig | bevormundend und langsam; eine Behörde kann irren oder vereinnahmt werden; eine Genehmigung erzeugt ein falsches Sicherheitsgefühl; ungewöhnliche Geschäftsmodelle können blockiert werden |
Meine Einschätzung und die ethische Seite. Das rotten egg statute ist ehrlich darüber, was eine Aufsichtsbehörde wissen kann und was nicht - niemand am Schreibtisch kann verlässlich vorhersagen, welches Start-up Erfolg haben wird, deshalb ist es die bescheidenere und wohl auch respektvollere Haltung, den Markt bei vollständiger Information entscheiden zu lassen. Aber es verlagert die moralische Last darauf, dass die Offenlegung tatsächlich vollständig und verständlich ist. Wenn ein Unternehmen ein Risiko formal in Fußnote 47 eines 300-seitigen Berichts offenlegt, ist der Buchstabe der Regel erfüllt, ihr Geist aber nicht. Ethisch funktioniert das Modell also nur, wenn Manager die Offenlegung als Pflicht zur Information behandeln und nicht als abzuhakendes Kästchen, und wenn Prüfer und Aufsichtsstellen das kontrollieren. Es lässt außerdem eine Gerechtigkeitsfrage offen: Ein System, das Investoren durch Information schützt, schützt jene am besten, die bereits die Fähigkeiten besitzen, diese Information zu nutzen. Das ist der Zielkonflikt hinter dem gesamten IFRS-Projekt - die Entscheidungsnützlichkeit für Investoren ist seine Stärke, und die Annahme eines fähigen Investors ist sein blinder Fleck.
Schlüsselbegriffe
Abschnitt betitelt „Schlüsselbegriffe“| Begriff | Was er in einfachen Worten bedeutet |
|---|---|
| IASC | Das International Accounting Standards Committee, 1973 als privates Gremium vom Berufsstand der Wirtschaftsprüfer gegründet; der Vorgänger des IASB. |
| IASB | Das International Accounting Standards Board, entstanden in der Umstrukturierung 2001; 14 Mitglieder (mindestens 12 hauptamtlich) mit voller Verantwortung für das Schreiben der Standards. |
| IAS / IFRS | Die Standards selbst: 41 IAS bis 2001 herausgegeben, IFRS ab 2002. Die gesamte Familie wird als IFRS bezeichnet. |
| FASB / SEC / IOSCO | Der private US-Standardsetzer, die staatliche US-Wertpapieraufsicht und die internationale Organisation der Wertpapieraufsichten; der IASB ist nach dem Vorbild des FASB organisiert. |
| Entscheidungsnützlichkeit | Das einzige Ziel von IFRS: Informationen, die Investoren auf anonymen Kapitalmärkten bei Entscheidungen helfen. |
| Rotten egg statute | Die Offenlegungsphilosophie: alles Relevante offenlegen und die Investoren urteilen lassen, statt eine Behörde die Qualität der Anlage prüfen zu lassen. |
| Vermögenswert (IFRS) | Eine Ressource, die das Unternehmen infolge vergangener Ereignisse beherrscht und aus der künftiger wirtschaftlicher Nutzen erwartet wird. |
| Schuld (IFRS) | Eine gegenwärtige Verpflichtung gegenüber einem Dritten, aus vergangenen Ereignissen entstanden, deren Erfüllung voraussichtlich Ressourcen abfließen lässt. |
| Einzelveräußerbarkeit | Der HGB-Test, ob ein Posten für sich allein verkauft werden kann; selbst geschaffene immaterielle Werte bestehen ihn nicht und bleiben aus der HGB-Bilanz heraus. |
| Ansatz | Die Entscheidung, ob ein Posten in die Bilanz aufgenommen werden darf; das Instrument, das einen vergangenen oder künftigen Zahlungsstrom parkt, statt ihn sofort als Aufwand zu erfassen. |
| Bewertung | Einem angesetzten Posten einen Geldbetrag zuordnen, beim Zugang und an späteren Bilanzstichtagen; eine verlässliche Bewertung ist selbst eine Ansatzvoraussetzung. |
| Vorsichtsprinzip | Der HGB-Grundsatz der asymmetrischen Bewertung: Verluste früh erfassen, Gewinne spät, einen Vermögensgegenstand nie über den Anschaffungskosten ansetzen. |
| Beizulegender Zeitwert | Der Tauschbetrag zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Parteien, ohne Kauf- oder Verkaufsdruck (Gegensatz: Nutzungswert = Barwert der erwarteten Netto-Zahlungsströme des Vermögenswerts). |
| Neubewertungsrücklage | Die Eigenkapitalposition, die einen unrealisierten Neubewertungsgewinn aufnimmt, wenn er aus der Gewinn- und Verlustrechnung herausgehalten wird. |
Teste dich selbst
Abschnitt betitelt „Teste dich selbst“- Warum war die Bewertung der Monopoly-Vermögenswerte einfach, und welche zwei Rechnungslegungsprobleme machen Bilanzen in der Realität schwierig?
- Beschreibe das Verhältnis zwischen SEC und FASB sowie zwischen IOSCO und IASB. Was ist das gemeinsame Muster, und welche Rolle spielt die EU?
- Nenne fünf Fakten zum IASB: Gründungsjahr und Vorgänger, Jahr der Umstrukturierung, erklärtes Ziel, Größe und Standard-Ausstoß.
- Stelle Ziel und Publikum von IFRS denen des HGB gegenüber und erkläre, wie sich dieser Unterschied in (a) der Bewertungsphilosophie und (b) der Definition eines Vermögenswerts zeigt.
- Führe einen für 1.000 gekauften Motor, eine selbst geschaffene Marke und die Gründungskosten eines neuen Geschäftsbetriebs durch die Hierarchie der Entscheidungen. Wo fällt jeder von der Leiter, und warum?
- Für 100 gekaufte Wertpapiere haben zum Jahresende einen beizulegenden Zeitwert von 140. Zeige Bilanz, Jahresüberschuss und Eigenkapital nach beiden möglichen Behandlungen des Gewinns. Wo würde ein Leser den Gewinn jeweils finden?
Wiederholungs-Zusammenfassung
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